Unternehmen verkaufen: steuerlich optimal vorbereitet

1. 01

   Holdingstruktur rechtzeitig aufsetzen

   Wir berechnen Ihre Steuerlast vorab: Privatverkauf gegen Holding, mit Zahlen für Ihren Kaufpreis.

2. 02

   Altlasten bereinigen, Bilanzen aktualisieren

   Umsatzsteuer, Lohn und Sozialversicherung prüfen, Jahresabschlüsse vorziehen.

3. 03

   Gesellschafterstruktur klären

   Kleinstbeteiligungen und versprochene Anteile finanzamtsfest umsetzen.

4. 04

   Gewinn bereinigen, Prozesse dokumentieren

   Modellrechnung für die Bewertung, Verfahrensdokumentation für den Datenraum.

5. 05

   Due Diligence und Kaufvertrag begleiten

   Steuerliche Fragen des Käufers, Kaufpreisaufteilung und Earn-out.

6. M&A-Partner

   Käufersuche, Vertraulichkeit und Verhandlung

   Das übernimmt unser M&A-Partner Detlef Bischoff, Rechtsanwalt mit jahrzehntelanger Transaktionserfahrung im Mittelstand.

   Ihr Team kennenlernen

Das Geld bleibt in der Holding

Der Vorteil gilt, solange das Geld in der Holding bleibt und dort reinvestiert wird. Schüttet die Holding an Sie privat aus, fällt Abgeltungsteuer an. Wer Vermögen langfristig in der Familie halten will, kann die Holding mit einer Familienstiftung kombinieren.

Einzelunternehmen und Personengesellschaft

Die Holdinglogik gilt für GmbH-Anteile. Beim Einzelunternehmen oder Anteil an einer Personengesellschaft ist der Gewinn nach § 16 EStG voll steuerpflichtig. Ab 55 Jahren oder bei dauernder Berufsunfähigkeit gibt es einmal im Leben einen Freibetrag von 45.000 € und den ermäßigten Steuersatz von 56 % des durchschnittlichen Steuersatzes (§ 34 Abs. 3 EStG). Ob sich vorher eine Umwandlung in eine GmbH lohnt, rechnen wir individuell.

Mehr dazu: Steuerberater für Holding und Steuerberater für GmbHs

Ab dieser Größe schauen sich professionelle Investoren ein Unternehmen meist an.

Finanzinvestoren

Private Equity

Sucht: Ertrag und Größe, Rendite auf das eingesetzte Kapital

Risiko für die Vertraulichkeit

Gering, weil sie vom Kauf leben und ohne Verschwiegenheit nichts kaufen könnten.

Family Offices

Unternehmerfamilien weltweit, stark in Deutschland

Sucht: Unternehmerische Beteiligung, weniger reine Kapitalanlage

Risiko für die Vertraulichkeit

Gering, aus demselben Grund.

Wettbewerber

Strategische Käufer

Sucht: Marktanteile und Regionen, die sie selbst noch nicht bedienen

Risiko für die Vertraulichkeit

Am höchsten, weil keine professionellen Unternehmenskäufer. Hier arbeiten wir sehr vorsichtig und anonym.

Management

Management Buy-out

Sucht: Fortführung des eigenen Unternehmens

Risiko für die Vertraulichkeit

Gering, aber die frühe Einbindung will gut überlegt sein.

Käufer statt Gründer

Unternehmer mit Kaufabsicht

Sucht: Ein bestehendes Unternehmen statt einer Neugründung

Risiko für die Vertraulichkeit

Ansprache nur über einen anonymen Teaser.

Wie viel Steuern zahle ich, wenn ich mein Unternehmen verkaufe?

Verkaufen Sie GmbH-Anteile privat, sind 60 % des Gewinns steuerpflichtig, effektiv zahlen Sie rund 28,5 %. Verkauft Ihre Holding, sind es nach § 8b KStG rund 1,5 %. Ihre eigenen Zahlen rechnen Sie im Exit-Rechner nach.

Kann ich meine Holding kurz vor dem Verkauf gründen?

Nur mit Risiko. Bringen Sie Ihre Anteile in eine Holding ein, läuft eine Sperrfrist von 7 Jahren nach § 22 Abs. 2 UmwStG. Ein Verkauf innerhalb dieser Frist wird nachträglich besteuert, abgeschmolzen um ein Siebtel pro abgelaufenem Jahr.

Kann ich meine Firma auch mit weniger als 10 Millionen € Umsatz verkaufen?

Ja. Professionelle Investoren prüfen meist erst ab 10 Millionen € Umsatz und 5 bis 10 % Ertrag. Darunter verkaufen Sie an Wettbewerber, an das eigene Management oder an Käufer, die statt einer Neugründung ein bestehendes Unternehmen übernehmen.

Wie wird mein Unternehmen bewertet?

Mit einem Vielfachen des nachhaltigen Gewinns, dem Multiple. In der Regel liegt er bei 4 bis 9, bei Nischenunternehmen mit Skalierungspotenzial bei 7 bis 9. Bei 2 Millionen € Gewinn und Faktor 7 bis 9 entspricht das 14 bis 18 Millionen € Kaufpreis.

Wie wird ein Einzelunternehmen beim Verkauf besteuert?

Der Gewinn ist nach § 16 EStG voll steuerpflichtig. Ab 55 Jahren oder bei dauernder Berufsunfähigkeit gibt es einmal im Leben einen Freibetrag von 45.000 € und den ermäßigten Steuersatz nach § 34 Abs. 3 EStG.

Was ist ein Earn-out?

Ein erfolgsabhängiger Teil des Kaufpreises, der erst gezahlt wird, wenn das Unternehmen nach dem Verkauf vereinbarte Ziele erreicht. Wir empfehlen, 80 bis 85 % des Kaufpreises sofort zu vereinbaren.

Wie lange dauert ein Unternehmensverkauf?

Mindestens ein Jahr, von der Vorbereitung bis zum Geld auf dem Konto. Die Holding sollte wegen der Sperrfrist deutlich früher stehen.

Wie bleibt der Verkauf vertraulich?

Durch einen anonymen Teaser und eine Verschwiegenheitserklärung mit Vertragsstrafe, bevor der Name des Unternehmens genannt wird.

Ist ein Unternehmen mit wenigen Mitarbeitern und viel KI verkäuflich?

Ja, wenn die Prozesse klar dokumentiert sind und der Gründer nicht der Flaschenhals ist.

Was kostet das Erstgespräch?

Die ersten Gespräche sind unverbindlich. Gestaltungsberatung wie Holdingstruktur, Umstrukturierung und Verhandlungsvorbereitung rechnen wir nach Aufwand ab, mit 145,20 € bis 345,00 € netto pro Stunde je nach Komplexität. Details finden Sie in unseren Preisen.